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创业板50是基金还是股票

更新时间: 2022-08-21 13:18 作者: 58加盟 点击次数: 
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然而在她开始向我们走来之前,我们打了一千次电话,催了一千次,2月24日,华夏、E基金、工银瑞士瑞信银行、华泰白锐的科创50ETF联接基金将正式发售,单只募集额度50亿!

这是继2020年9月28日四只科创板50ETF成立后再次成立的一批场外基金。

一听说有对应的科创50连接基金可以买,就有朋友争相问我姐:

“你想买这只新的ETF联接基金吗?哪里可以买到? 支付宝和田甜基金可以买吗?”

“场内的金科创50ETF和场外的科创50ETF联接基金是什么关系?你想卖市场上的和市场外的吗?”

咳咳,看来艾姐还是得不遗余力先把最基础的内容普及一下~

一、场内基金和场外基金有什么区别?

(1)交易渠道不同

场内基金:需要在证券公司开设股票交易账户,像买股票一样交易资金,没有股票账户是不可能进入市场的(证券公司很多,每个都有类似的服务,由证监会管理)。

场外基金:,第三方销售平台如银行柜台、基金公司网站、支付宝、雪球等众多平台。

(2)交易手续费不同

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场内基金:在场内买入或卖出,单项交易费率一般都是0.03%(爱姐专属渠道开户手续费可以降到万一)。

 

 

 

场外基金:场外交易,买入、卖出对应的是申购、赎回,现在场外基金的手续费很多都打折,折后申购费率一般为0.08%-0.15%,是按照你买入金额分档的,买的越多手续费越便宜;折后赎回费率一般为0.5%-1.5%,是按照持有时间分档的,持有时间越长,赎回费率越低。

 

 

 

至于管理费和托管费,场内场外都是一样的。

 

 

 

我在支付宝随便搜了只场外基金,在交易规则里看了下买入费率和卖出费率,是这样的。

 

 


 


 

 

假如你准备买一万元基金

 

 

 

在场内买,最多需要支付3元手续费,从爱姐专属渠道开户,买基金佣金万一,只需要1元手续费。

 

 

 

在场外买,由于买入金额小于100万都是第一档申购费率0.12%,所以你需要支付12元的手续费,还是打完1折以后的,手续费场内和场外最少相差4倍,最多相差12倍!

 

 

 

交易手续费差异这是场内场外最重要的区别。

 

 

 

(3)交易价格不同

 

 

 

场内基金:场内是买家对卖家的直接交易,价格是实时波动的,买家和卖家出价达成一致即可成交。

 

 

 

场内基金:场外申购,一天只有一个成交价。场外基金的成交价格以下午3点钟为界,如果在下午3点之前申购(买入)的,则按照当日收盘时基金的单位净值成交,若下午3点以后申购,则按照下一个交易日收盘时基金的单位净值成交,同样的场外基金的赎回(卖出)也是以下午3点为界。

 

 

 

所以同一只基金,同一天分别在场内和场外购买,买到的份额是不一样的。

 

 

 

(4)卖出后到账时间不同

 

 

 

场内基金:卖出后当天即可用于证券交易,第二天可提现。

 

 

 

场外基金:则要在申请赎回后2-4天到账,如果赎回时间超过了下午3点,那么时间将顺延一天。

 

 

 

(5)分红方式不同

 

 

 

基金分红,就是基金公司将基金赚到的钱中的一部分以福利的方式返还给投资者,分红方式主要有现金分红和红利再投资。

 

 

 

现金分红的意思就是直接发现金红包到你账户;

 

红利再投资是把要分给你的钱换成该基金,发放到你的账户中,你持有的基金份额会增加,而且增加的这部分不用支付申购费用。

 

 

 

场内基金:只有现金分红这一种方式;

 

 

 

场外基金:有现金分红和红利再投资两种方式可以选择。

 

 

 

以上就是场内交易和场外交易最主要的五大区别了,为了方便大家记忆,来个思维导图吧。

 

 


 

 

总结一下:

 

买基金当然是首选场内!除了可以实时掌握价格波动、到账时间快以外,交易手续费也比场外省很多,别看不上这点手续费,日积月累的也不少钱呢!

 

 

 

二、ETF基金和ETF链接基金有啥区别?

 

 

 

ETF是场内基金ETF联接基金是场外基金

 

除了上面我们聊到的5种主要区别,还有一个就是投资对象不一样。

 

 

 

ETF联接基金是投资于ETF基金的基金!

 

这种基金会密切跟踪标的指数表现,追求跟踪偏离度和跟踪误差最小化,采用开放式运作方式的基金。

 

 

 

值得注意的是,ETF联接基金最高仓位95%,ETF基金最高仓位100%,所以正常情况下,ETF联接基金的跟踪误差会略大于ETF基金。

 

 

 

另一方面,ETF联接基金90%的资金投资于ETF基金,还有少部分资金可以主动投资,ETF联接基金有可能取得超额收益。

 

 

 

从这一点上看,ETF联接基金也有点像指数增强基金。

 

 

 

科创ETF联接基金的发行有利于做大科创ETF的管理规模及客户数量,形成良性互动局面。

 

 

 

总结一下:

 

科创50ETF跟踪的是科创50指数,科创50ETF联接基金跟踪的是科创50ETF。

 

科创50ETF联接基金的跟踪误差要大,但也可能会有超额收益。

 

 

 

三、科创50值不值得定投?赚不赚钱?

 

 

 

关于科创50值不值得定投?赚不赚钱?探讨这个问题之前,我们要搞清楚什么是科创板?什么是科创50?成分股质地怎么样?再做科创50的定投收益回测。

 

 

 

1、什么是科创板?

 

 


 

 

科创板是上交所的一个板块,成立于2018年,定位于国家战略的科技创新公司。并且独立于现有的主板市场,实施注册制,是新开辟的“试验田”。

 

 

 

里面的公司成长性比较大,当然也意味着死亡率也不低,风险与利益同在嘛。

 

 

 

所以普通投资者要想参与科创板的股票需要达到50万日均资产的要求,也就是有一定的风险承受能力,毕竟新股上市前5天不设置涨跌幅,涨跌停板的幅度扩大到20%。过山车更刺激了~

 

 

 

我查了下上交所的科创板主页,当前科创板总共有229个股票挂牌上市,截止2021年2月23日收盘计,上市以来涨幅为正的是63个,涨幅翻倍的是16个。

 

 

 

2、什么是科创50?

 

 


 

 

科创50是由50个科创板的公司组成,科创50ETF跟踪的就是该指数,而这次要发行的场外基金——科创50ETF链接跟踪的就是科创50ETF。

 

 

 

目前,科创50指数成分股包括中芯国际-U、金山办公、澜起科技、中微公司、睿创微纳、传音控股、华润微、石头科技等众多科创龙头企业。相较于科创板其他个股,科创50成分股在营收增速、净利润增速、ROE(净资产收益率)等关键财务指标方面更具优势,投资价值显著。

 

 

 

而且会在每年的3月、6月、9月、12月的第二个星期五的下一个交易日对样本股进行定期调整。即把不行的公司剔除,纳入新崛起的公司。

 

 

 

如果说沪深300是最能反应A股大盘蓝筹股走势的指数,那么科创50就是新型科技创新风格的中坚力量,中国未来经济的持续增长必须依靠科技创新这个引擎。

 

 

 

2020年7月23日,上交所发布了科创50指数,指数基准日是2019年12月31日,基准值是1000。截止2021年2月23日,科创50指数已经涨到了1390.53,基日以来的涨幅34.8%。

 

 


 

 

3、科创50成分股的质地怎么样呢?

 

 

 

科创50指数行业分布在面向未来的新兴行业为主,分布在互联网、科技、芯片、新能源汽车、医疗等,在对应细分领域内多以科创行业龙头为主。

 

 


 

 

中芯国际-U——全球领先的集成电路晶圆代工企业之一

 

 

 

金山办公——国内领先的办公软件和服务提供商(WPS Office办公软件)

 

 

 

澜起科技——业界领先的集成电路设计公司,为全球仅有的3家内存接口芯片供应商之一

 

 

 

中微公司——世界排名前列、国内占主导地位的氮化镓基LED设备制造商

 

 

 

睿创微纳——军用/民用非制冷红外热成像与MEMS传感技术开发的集成电路芯片企业

 

 

 

传音控股——手机智能终端的设计、研发、生产及品牌运营的高新技术企业,业务集中在非洲、南亚、东南亚,针对特定市场需求,完成了切合当地市场的研发成果,包括黑人肤色摄像技术、防汗液USB端口等。

 

 

 

...

 

 

 

2020年初至今,科创50指数成分股中,累计涨幅涨得最多的是传音控股,涨幅345%。50个成分股,35个上涨,15个下跌,累计跌幅最惨的是威胜信息,跌幅43%。

 

 

 

对于投资者来说,作为跟踪目前科创板唯一指数“科创50指数”的ETF和ETF链接,是可以考虑布局的。

 

 

 

4、科创50指数定投收益回测

 

 

 

我们投资基金,最常见的策略的每月定投。

 

 

 

由于科创50上市时间尚短,我们以科创50指数发布后开始定投到现在为统计区间,下面我们回测数据。

 

 


 

 

从2020年9月30日每个月定投1000块,定投结果如图:

 

 

 

若是定投科创50ETF,投入本金5000元,获得利润33.6,总收益0.67%,相当于年化收益2.92%。

 

 

 

如果是一笔买入5000元,整体上现在还是亏损状态。

 

 

 

短期看定投科创50的结果还没呈现较好的效益,大幅跑输了沪深300指数(同期沪深300的总收益是22.02%)。

 

 

 

但也需要注意一点的是,2020年9月底当时正处于去年较高位置,进而导致定投收益一般。

 

 

 

像科创50、沪深300这种宽基指数,并不反应单个行业发展情况,不会随着行业的兴衰而生死存亡。

 

 

 

创业板和科创板反应的是科技创新,沪深300和上证50反应的是价值股。而这些,基本跟一个国家的经济发展紧密相连。

 

 

 

再加上每年都会进行更新换代,剔除掉衰退的企业,所以长期来看,投资宽基指数能不能赚到钱,跟一个国家的国运紧密相连。

 

 

 

一句话,买宽基可以等同于赌国运。

 

 

 

5、科创50现在能买吗?怎么买?

 

 

 

科创板的企业在定位上,是符合国家战略方向、突破关键核心技术、市场认可度高的科技创新企业,集中在电子、计算机、医药生物和机械设备等高端科技领域,集中于国家重点支持的“新基建”、“国产替代”,大方向是没有错的。

 

 

 

而且科创50是其中排名靠前的公司,是科创板中是相对优秀的,像十大权重股中不少都是大家耳熟能详的科技龙头,

 

 

 

你直接去科创板买股票的不仅门槛高,风险也大。买场内和场外基金就是给普通投资者一个能够参与高成长、高风险股票的机会。

 

 

 

我认为可以定投。

 

 

 

但是前提是必须要意识到两点:

 

 

 

(1)、波动大:科创板的企业大多数的盈利都不太稳定,所以这个指数的波动会比较大,而且财务指标验证较为滞后,多元估值较为复杂。

 

 

 

(2)、当下估值不低:从整个科创50指数估值的角度来看,目前PE值是78.95,十年分位点在61.02%,不过科创50指数成立是最近一年的事,所覆盖历史时间较短,单纯按照其历史百分位来看参考意义不大。

 

 


 

 

创业板50的PE估值是79.93,十年分位点是86.3%,科创板50对标创业板50去看的话,这个位置进场的性价比并不高。因此可以小尝试,但不适合作为主力定投指数。

 

 


 

 

不过,最新的富时罗素成分股调整,纳入11支科创板公司。此前,2月1日首批12只科创板个股正式纳入沪港通,美国和香港都已经发布科创50ETF了,科创板即将迎来更多海外增量资金。

 

 

 

对于科创50这种既具备高成长性,估值又相对复杂的宽基,更应该以分批买入思路对待,在中长期确定性下用分批买入,大跌大买,小跌小买的网格定投法去均匀买入成本可能过高的风险。

 

 

 

一把梭哈,就要跟着指数坐“过山车”,很容易把心态搞坏,拿不住好资产。

 

 

 

6、科创50指数的基金有哪些?该如何选择?

 

 

 

场内基金有这5个,4个在A股,1个在港股。

 

 


 

 

明天又要上来4个场外链接基金。

 

 

 

这些基金本身就是被动型基金,不太仰仗基金经理的能力,主要看谁家的费率低,看谁跟踪误差小,看谁更风险收益控制得好。

 

 

 

(1)基金经理,看谁管理时间最长的基金跟踪效果最好,优先选择跟踪效果靠前的基金经理管理的基金。

 

 

 

(2)管理规模,由于指数基金需要承担指数跟踪、维护等相关固定费用,规模较大的指数基金,平摊下来的费率偏低,可以作为首选项。此外,规模大的指数基金,应对日常申赎的能力也较强,能够保证中长期的跟踪效果。

 

 

 

(3)综合费率,对于跟踪效果都比较好,体量都比较大的指数基金,还有一个重要的因素是“综合费率”。综合费率包括认购费/申购费、赎回费、管理费、托管费等,越低对持有人越有利。

 

 

 

四只场内基金对比:

 

 


 


 

 

爱姐自己已经在场内选择了华夏上证科创板50(588000)。

 

持有1年费率约0.6%(管理费0.5%+托管费0.1%),券商佣金费率万一,0.1起。

 

基金规模124.58亿元,跟踪误差最小。

 

 

 

今天凌晨要发行的四只场外链接基金对比

 

 

 

这4只链接基金分别来自4家基金公司,华夏、易方达、工银瑞信、华泰柏瑞。

 

 


 

 

易方达的管理规模和产品数量最多,其次是华夏,华夏的四星基金数量最多。

 

 


 

 

在股票型基金中,华夏的规模最大。

 

 

 

从基金经理在管规模角度,华夏的张弘弢(tāo)+荣膺(yīng)的组合,合计管理规模1537.4亿,整体规模TOP1,其次是易方达组合。

 

 


 

 

从风险收益角度,华夏的张弘弢(tāo)+荣膺(yīng)的组合,可以说收益没落下,回撤控制稳。其次是易方达组合。

 

 


 

 

最后一个维度就是综合费率。

 

 

 

4只科创50链接基金都有A类和C类,A类份额是收申购费,C类份额是不收申购费、但按天收取销售服务费,更适合短期投资。

 

 

 

A类费率由高到低排序如下:

 

华夏柏瑞科创50ETF链接A(011612)的申购费率是1%(买入金额小于100万)

 

工银科创50ETF链接A(011614)的申购费率是0.8%(买入金额小于100万)

 

易方达科创50ETF链接A(011608)的申购费率是0.5%(买入金额小于100万)

 

华泰柏瑞科创50ETF链接A(011610)的申购费率是0.08%(买入金额小于100万)

 

 

 

C类费率由高到低排序如下:

 

工银科创50ETF链接C(011615)的销售服务费是每年0.4%

 

华泰柏瑞科创50ETF链接C(011611)的销售服务费是每年0.25%

 

华夏柏瑞科创50ETF链接C(011613)的销售服务费是每年0.25%

 

易方达科创50ETF链接C(011609)的销售服务费是每年0.1%

 

 

 

按照上述维度的逐一分析,会发现易方达科创板50ETF联接(A类011608,C类011609)优势相对明显。

 

 

 

总结一下,科创板50指数再次出现阶段性调整,看好该方向的铁丝儿们,可以借机上车。首选场内588000,其次场外011609!分批买入,大跌大买,小跌小买,但不可作为主力定投基金。

 

 

 

(以上内容仅供参考,据此投资,风险自担)

 

 

 

 

 

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